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La mission de la chaire est de développer, en partenariat avec le milieu des affaires, un pôle d’excellence reconnu en recherche dans le domaine de la gestion de portefeuille et d’assurer une veille stratégique sur les meilleures pratiques en la matière

Les 4 facteurs canadiens Fama&French&Carhart/ Fama&French&Carhart Canadian 4 factors

Constatant l’indisponibilité des facteurs **Fama/French/Carhart** pour le marché canadien, la Chaire a pris l’initiative de développer ses propres séries. En adaptant la méthode de construction originale à des données spécifiquement canadiennes, la Chaire offre désormais un outil de recherche précieux.
Ces **quatre facteurs**, soit **Rm-Rf, SMB, HML et MOM**, sont mis à la disposition des chercheurs, praticiens et étudiants pour l’évaluation de la performance et la modélisation des rendements.
**Rm-Rf** (rendement excédentaire du marché), **SMB** (Small Minus Big), **HML** (High Minus Low) et **MOM** (Momentum):

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Publications récentes

Eksi, A., & Roy, S. (2025). The predictive power of option prices for stock returns and nonfundamental shocks. Journal of Financial Research, 1–29. https://doi.org/10.1111/jfir.70001
Kishore, K., Kulkarni, N., & Roy, S. (2025). Zombie lending due to the fear of fire sales. Journal of Corporate Finance, 91, 102731. https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2025.102731
Ben Amor, S., & Kooli, M. (2025). Does materiality matter in ESG investing? Research in International Business and Finance, 79, 103105. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2025.103105
Kooli, M., & Zhang, M. (2025). Interplay Between Competition Networks, Strategy Uniqueness, and Hedge Fund Performance. Financial Markets, Institutions & Instruments, 34(4), 173–195. https://doi.org/https://doi.org/10.1111/fmii.70001
Kooli, M., & Zhang, M. (2026). Hedge funds and sentiment-induced overpricing: Arbitrageurs or speculators? Research in International Business and Finance, 81, 103160. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2025.103160
Khadivar, H., Murphy, M., & Walker, T. (2024). Reducing airline accident risk and saving lives: financial health, corporate governance, and aviation safety. Aircraft Engineering and Aerospace Technology, 96(4), 582–584. Https://doi.org/10.1108/aeat-01-2024-0011
Khadivar, H., Fardnia, P., & Walker, t. (2025). Flying safe: the impact of corporate governance on aviation safety. Journal of Air Transport Management, 124, 102743. Https://doi.org/10.1016/j.jairtraman.2025.102743
Koskinen, y., Lu, h., & Nguyen, n. (2024). Stakeholder orientation, environmental performance, and financial benefits. Review of Corporate Finance, 4 (à paraître).
Assoe, K., Mbengue, M. L., Sène, b., & Sy, O. (2025). Herding behavior in African stock markets: a state-space assessment during times of crisis. Finance Research Letters, 79, 107208. Https://doi.org/10.1016/j.frl.2024.107208
Wang, s., Wen, J., Zhao, X., & Zhou, X. (2025). Impacts of international sanctions on sender countries’ innovation. Economic Analysis and Policy, 85, 1357–1373. Https://doi.org/10.1016/j.eap.2025.07.008
Zhou, X., Zhan, F., & Chan, C. (2025). How retail investors affect the stock market? Pacific-Basin Finance Journal, 90, 102620. Https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2025.102620

Nouvelles

–Les professeurs Pouyah Behmaram, Frank-Olivier Garané et Axelle Heyert se joignent à l’équipe de la chaire : Bienvenue à bord!

-Le professeur Assoé Kodjovi, membre de la chaire, a obtenu le prix de la meilleure publication par le CFA Society à Toronto : https://www.cfatoronto.ca/awards-scholarships/Hillsdale-Research-Award-2024/2024_cfast-hillsdale-winners